【金融科技(Fin Tech)】第一篇:Fin Tech 的历史、现状与未来

作者:钟基立 编译:侯剑

本系列文章将分成四部分,来说明如何驾驭金融科技的法务与商务风险。

第一部分是对金融科技的简要介绍,包括金融科技的过去、现在和未来,目的是为了让读者能够对金融科技有基础的了解,以方便后续内容的展开;

第二部分是将金融科技融入四个主要的场景,来分析金融科技的获利机会。本文将运用案例分析的方法,结合最新的市场情况,尤其是最近的疫情的影响,分析金融科技带来的机会;

第三部分是本系列文章的重点,金融科技带来极大优势的同时,也会带来了极大的风险,本文将其分成法律风险,以及商业风险两部分来阐述。

第四部分是总结,也是本系列文章的精华,讨论当面对这些风险时,我们又该如何趋吉避凶。

~~~~~~~~首先进入系列文章的第一个部分,金融科技(Fin Tech)的历史、现在以及未来。

一、金融科技的历史

一)电话与信用卡

我们可以用两个例子,来概括金融科技的历史。一个最有名的例子就是电话,电话的发明取代了电报,让人类的通讯更加迅捷。与此同时,电话也催生了信用卡这种金融业务。信用卡在过去,由于没有便利的数据传输,没有办法扩散成为一种便利的金融产品。电话的发明,加速了刷卡数据信息的交换,从而改变人们消费的习惯,进而产生了巨大的消费金融业务。历史告诉我们,科技带来的机会,往往会跨行业发生。

(二)银行与电脑系统

第二个例子,是笔者在MIT作为斯隆学者时,与一名同事所做的交流。这位同事是巴西最大网点银行的副总裁,我问他,如果金融科技真的这么好,为什么你们公司却没有引进和利用金融科技呢?他的回答让我很惊讶,他们公司有50年的历史了,但电脑系统有40年没有更换。这让我很奇怪,在这样一个科技的时代,我们的手机一年可能都要更换两三次,为什么在巴西,拥有最大网点的银行,却40年没有更换计算机储存系统?我听过他的解释后,才恍然大悟,原来金融科技的风险不在金融,也不在法律,反而在另外一个地方凸显出来。至于其风险到底是什么,本文先按下不表,随着后续内容的展开,读者就会明白所指为何。

二、金融科技的现状

回顾金融科技的历史之后,让我们转向现状。那么到底什么是金融科技?当我们听到,比如Fin Tech 、Legal Tech、Reg Tech这些热门词汇时,它们又有什么含义?这些流行的高大上词汇,简单的理解就是,将科技应用到各个场景,于是就挂上了Tech的名词。举例来讲,Fin Tech就是在金融领域运用的最新的科技。那么Reg Tech是什么呢?简单来说就是合规风控、监管方面的科技应用。只要运用了高科技,它就可以加上tech的名字,因此读者不必被这些名词所干扰。

现在到底有哪些技术在革新金融行业?读者可能从报刊,杂志,朋友圈里都获得过相关的信息,但这些信息实际上是非常纷乱的。其实可以把这么多的讨论,归结为七类科技。

由于科技是推动金融发展变革的一个重要的因素,因此,本文将要花一些篇幅来详细阐述。在下一部分,本文将给读者提供一个诀窍,来帮助非理工背景的读者理解、驾驭科技。

本文将金融科技分成七类,分别是:

(一)人工智能

金融科技,首当其冲的就是AI技术。人工智能阿尔法狗赢过人类棋手的事情,想必大家都已熟知。在这个相对窄的垂直应用内,AI展示了过人的效率。  

(二)大数据

第二种金融科技是大数据(Big Data)。它最常运用的场景就是推荐系统。推荐系统,就是从海量的数据之中,发现一些特殊的联系,然后通过这些联系,来达到我们想要的效果。以知名的啤酒和尿布的故事为例,美国一个大卖场的店长发现,啤酒和尿布的销售量,有着很密切的正相关的关系。于是他突发奇想,把这两种完全不同产品,摆在同一个销售区域里去卖,结果取得了让人非常惊讶的收益。后来有人解释,说去买尿布的都是不安分的爸爸,爸爸自己认为生了小孩,连喝酒的时间都没了。于是爸爸在被他太太派去买尿布的时候,就顺便给自己买了一箱啤酒,所以这两种产品才会出现如此高度的正相关。这种解释虽然牵强附会,但这个例子很好的体现了,大数据推荐系统的内涵。也就是说,人们或许不理解其中的原因,但是只要能够运用万事万物之间的联系,即使不理解也没关系,有时候我们就把这种现象称作黑箱。

(三)物联网

第三种金融科技是物联网。每个人的手上都有手机,有的人还有智能手表,通过这些移动平台,储存、传输数据已经变成了一种常态。

(四)5G

第四种金融科技是5G,5G把上面的三种金融科技紧密的联系到了一起,变成了一种商业实现。

(五)区块链

第五种金融科技是区块链。区块链是上述四种金融科技以外的技术,它基本上就是一种密码技术,有加密,防篡改和时间戳三大功能。区块链的意义非常重大,但是因为之前炒币太热,以至于让大家忘记了它的真正内涵,以及它可能为金融业带来的变革。

(六)量子计算

第六种跟第七种金融科技更具未来感。这里引用华为董事长任正非的一句,他说,如果有了量子计算,那么我们现在所讨论的区块链,就都不是事儿。如果有了量子计算,就可以通过快速的运算甚至暴力运算,借此解开区块链的加密功能。量子计算一秒钟得到的结果,用现在运算最快的计算机运算50年,才能得到。无论多长的密码,在它面前都能够被破解。即使是手机所用的指纹,量子计算都能够迅速的去模拟出一个最接近的指纹去破解。谁最先在量子计算领域取得突破,就有可能会改变金融业,乃至世界的未来。

(七)量子加密通信

既然量子计算运算能力那么强大,那么以后怎么进行加密和保密呢?自然会有相应的加密通信应运而生。

那么如何去驾驭这些风险的诀窍,请看下图的展示:

(By Olga Tarkovskiy https://edutechwiki.unige.ch/mediawiki/images/b/bf/Hype-Cycle-General.png

如图所示,在人类的历史中,所有的科技在行行业业之中的扩散,都会沿着一定的轨迹,而不是突然爆发开的,因此会有一定的模式可循。这些科技都处在不同的发展阶段,有的可能刚刚出现,有的可能已经成熟。如果能够在对的时间点,了解、掌握这些科技的发展规律,就已经足够了。

在图的左边,在最开始的时候,一个技术默默无闻,经过炒作、讨论后,热度一点点升高,直到一个山峰的状态,然后迅速的跌入谷底。然而,它的价值还是会慢慢的融入我们的生活,影响力慢慢的爬升,直到逐步地改变行行业业。

那么如何去运用这个趋势呢?通俗来讲,大家可以看看自己的朋友圈。如果某个技术,一天有超过三条以上的分享,那么它就可能过热了。比如说,如果连扫地的阿姨都跟你去讲比特币,就说明它可能已经过热了。过热的时候反而不用太过追逐。反之,如果大家都去说某一个技术已经泡沫化了,那么它可能正好经历了谷底的爬升的阶段,进入广泛引用的阶段,这是就更应关注它们的发展了。

联系上文内容和这个图示,想必读者能够了解,任何新的科技,在我们所关注的行业中,都是循着一定的规律,慢慢发展开来的。掌握这个节奏,便是探索科技融入生活所带来商业机会的诀窍。

三、金融科技的未来

(一)《金融科技FinTech发展规划(2019-2021年)》

关于如何理解金融科技的未来,中国人民银行在2019年发布的发展规划就提供了一个很好的指引。这篇规划具体提到三部分内容:数字化、网络化以及无人化。此三者存在一个逻辑顺序:当大量在过去以实体存在的数据材料,转化为数字化的形式存在之后,就可以大量的储存和传输。只要有网点,就可以收集信息,传输信息,因此就可以由点到面,将这些信息形成网络化。形成网络化之后,自然就可以做到无人化。而这些趋势,在我们所经历的疫情时代,以及后疫情时代得到了明显的强化。

(二)后疫情时代的金融科技展望

我们现在所经历的时代,其实是三种驱动力的交汇的时代。

第一个是科技,科技本来就有可能带来社会的发展和产业的变革,蒸汽机和电力的发明,已经耳熟能详的例子,而我们现在同时经历着上述的7种巨大的科技变革。第二是战争,中国现在虽然不是处在战争中,但是正在经历贸易战阶段,在各国之间,世界出现了前所未有的角力。

在这两者交汇的同时又出现了疫情。这三种因素前所未有的同时出现,把金融科技带来的好处和风险都放大了起来。在疫情时刻的观察结果,也验证了人民银行的发展规划。

非常时期,自然出现可非常态的投融资活动呢。各国政府为了保护本国经济,出于救市目的,都必须有一个大型的,由政府所主导的纾困,或者说是投资计划。由政府机关主导的投融资活动,在很大程度上,影响了金融以及市场的资源分布与发展。举例来讲,如何能够把政府提供的纾困金用在最有用,最合适的场合。在今天,我们就可以运用大数据、AI等金融科技,在极短的时间内对资源做出最好的规划。

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4 条回复 A文章作者 M管理员
  1. […] 前文讲完了Fin tech的概况,相信读者已经有了初步的了解。那么这些技术能够为我们创造哪些获利,或者说带来哪些机会。本文梳理出四种Fin tech的获利场景,来逐步为大家介绍。 […]

  2. […] 前文《【金融科技(Fin Tech)】第一篇:Fin Tech 的历史、现状与未来》介绍了金融科技的过去、现在和未来,《【金融科技(Fin Tech)】第二篇:FinTech 下机遇涌动》接下来讨论了金融科技获利的场景,同时讨论了疫情对金融科技获利的影响。此外,我们也谈到,天下没有白吃的午餐,有机遇,有获利,也一定有风险,机会和风险是并存的。因此,我们需要讨论Fin tech所带来的风险以及如何驾驭风险的问题。 […]

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