韩国推动知识产权金融之路(三)

编译:陈祺、侯剑 指导:钟基立

核心推进课题

【战略1】 挖掘和创造有投资前景的知识产权

1-1挖掘有投资前景的知识产权,提供给民营企业

【推背景】

民营知识产权投资公司为确保可投资的知识产权信息,逐一访问各个大学、研究所,在挖掘投资对象上(deal sourcing)耗费过多的资源和时间。

有必要通过政府知识产权支持项目,提供与优秀专利有关的信息,以及大学和公共研究机构的专利信息公开。

建立有效的投资对象挖掘渠道(deal sourcing)和建立专利池

  • 审查员推荐:经过专利审查员推荐、征集和内外部专家筛选后,挖掘有投资潜力的专利。
  • 专利支持项目:通过IP-R&D、科技创新券(patent voucher)、国际知识产权明星企业等优秀专利创造支持项目,找出中小企业拥有的有潜力的专利。
  • 大学和公共研究机构:通过发明访谈、专利设计支持等专利支持项目,公共技术转让路演以及海外申请等,发现有前景的大学和公共研究机构的专利。
  • 从现有专利中筛选:通过分析已注册的国内专利(约100万)是否有稳定的海外专利,是否被之后的专利所引用等问题*,挖掘有投资前景的专利。

*引用度越高的专利,投资价值就越高,并且使用专利分析和评估系统(SMART3,KPAS等)进行分析。

通过网络服务为投资者提供有针对性的、有投资前景的专利信息

1-2支持公立大学、公共研究机构创造可货币化的专利(patent monetization)

【推进背景】

由于具有高未来价值的专利主要是在大学和公共研究机构中创造的,因此迫切需要从创造阶段开始考虑货币化,来开展专利活动。

客户之声(专利管理公司,知识产权专家):大学目前进行的专利活动主要是单纯的专利申请,忽略了货币化。许多专利是“先天无法使用的专利”,从申请阶段开始需要转变观念。

为进行货币化奠定强大的专利基础

  • 支持大学和公共研究机构进行专利管理,从专利利用(获利)角度设计最佳专利主张,选择有出色专利管理能力的组织,并通过专利管理专家来教育和推广专利利用策略。

完善相应法律和制度,以推进大学和公共研究机构的专利货币化

1-3为确保货币化专利的海外权利提供支持

【战略2】 知识产权投资产品多样化

2-1推动建立民间知识产权投资资金

【推进背景】

为了帮助民间知识产权投资基金在市场上站稳脚跟,并使拥有优秀知识产权的新生企业成长,向民间知识产权投资基金提供政策资金支持。

单个知识产权具有无效等不确定性,且知识产权主要是根据实施需求进行交易,因此可变现能力(currency)差,需要通过基金和知识产权证券化设置投资组合。

利用政策资金(母基金)引导民间知识产权金融投资

  • 知识产权专用投资基金*:为了引导对知识产权未来价值的投资,新设了知识产权专用投资基金,其中大部分资金投资于知识产权。

*母基金中知识产权投资基金规模:2020年为400亿韩元(约2.35亿人民币)。

  • 申请和货币化:扩大投资于知识产权申请和货币化的基金的规模*,重点是大学和公共研究机构的专利。

*知识产权申请和货币化基金的规模:(2019年)120亿韩元(约7,000万人民币)→(2020年)140亿韩元(约8,200万人民币)。

  • 必须用于知识产权活动:必须将母基金专利帐户中所有子基金(2020年为2,200亿韩元,约12.91亿人民币)的部分资金(5%)用于加强知识产权创造。
  • 机构投资者合作:与大型养老金基金、科技互助协会等大型机构投资者合作,推进知识产权投资基金的投资。

建立适合各种投资者的民间知识产权投资基金

  • (稳定型)针对专利费收入:支持创建一个民间公开发行的知识产权投资基金*,该基金投资具有稳定许可使用费的知识产权,例如标准专利和商标权。

*根据多个知识产权项目发行证券化证券,并将其出售给多个投资者。

  • (盈利型):知识产权收购升级后,支持设立民间私募型知识产权投资基金,投资于通过技术转让、诉讼、授权等创造收益的知识产权项目。

激活与混合知识产权投资、贷款相关的混合投资产品

  • 混合知识产权:为了提高投资稳定性,通过投资知识产权组合来引导混合知识产权投资。
  • 关联投资:推进知识产权保证、质押、直接投资相互联系的投资产品。

2-2推出可供私人投资者投资的知识产权投资产品

【推进背景】

   随着个人小额投资的众筹(网上小额投资中介)的活跃,已有以知识产权为基础的金融产品的私人投资基础。

推出众筹型知识产权金融投资等个人投资产品

  • 通过政府出资的机构,试行基于知识产权使用费收入的众筹*型投资产品,并支持向民营企业的扩展(*传染病疫苗专利组合,untact专利组合等)。

*众筹:资金需求者通过在线平台向大量公众筹集资金的方法。

支持私人投资者提前落实知识产权直接投资

  • “(先)众筹资金-(后)知识产权基金”或“(先)知识产权基金-(后)众筹资金”等,交叉验证市场性(marketability)-专利价值*以推动扩大投资规模。

*众筹反映了市场性,知识产权基金在专利价值分析方面具有相对优势。

2-3激活知识产权信托和知识产权证券化

【推进背景】

对于知识产权投资和货币化,必须使用信托制度*。但是,专利管理公司很难进入国内信托制度**

*知识产权信托的优点:专利管理公司不用负担购买资金,能在确保享有知识产权权利的情况下,管理和运用知识产权,专业公司(权利持有人)进行知识产权货币化,并按绩效回收利润。

**根据《技术转让法》,仅允许非营利组织从事技术信托业务。

客户之声(P专利管理公司):由于专利管理成本的负担,许多大学和研究机构正在失去有价值的专利,有必要积极利用信托制度进行专利货币化。

运用知识产权信托制度,进行权威解释和商业模式开发

  • 对资产证券化法进行权威解释,通过信托方式解决与知识产权证券化*相关法律的不确定性**

*证券化:一种将难以交易的资产转换为证券后,进行交易获得现金的方法。

**根据《资产证券化法》,以信托方式转让专利等知识产权的收益权,产生的未来现金流可以作为基础资产,进行证券化。

  • 根据《技术转让法》,通过技术信托机构与专利管理公司之间的合作*,对专利技术资产进行证券化的商业模式。

*就版权方面,民营机构正在进行版权证券化模式(例如Music Cow等)。

政策性融资的供给和网络的建立,以尽早落地知识产权信托业务

  • 供应推进投资资金*,用于知识产权信托公司对知识产权进行管理和货币化,以及通过母基金等政策性融资来进行知识产权信托。

*扩大投资于信托公司的知识产权项目的资金,例如知识产权专项投资基金,知识产权申请和货币化基金。

  • 通过知识产权金融理事会(每季度),知识产权金融论坛(每半年一次),知识产权运用网络(IP Utilization Network )(随时),支持知识产权信托公司和金融机构之间建立协作网络。

2-4创造推进内容的知识产权投资的环境

【推进背景】

需要政策支持,创造一个环境,来激活基于内容企业的知识产权价值的投资和融资,知识产权价值是内容企业的核心资产。

新设内容的知识产权基金

  • 在母基金文化账户中使用内容的知识产权*,设立以创意项目**(为主要投资目标的基金内容的知识产权基金,2020年为260亿韩元,约1.53亿人民币)。

*内容的知识产权:一组相关的知识产权,可根据内容实现各种类型的扩展和其他业务。

**由计划/制作公司单独,或与分销商共同拥有的,使用知识产权的项目。

  • 通过监督基金设立和投资情况,推进基金扩大。

推进投资、贷款相关内容的价值评估

  • 建立并运用与内容价值评估相关的政策基金(2018年为201亿韩元,约1.18亿人民币,2019年为100亿韩元,约5.900万人民币)。
  • 进一步开发内容价值评估模型*,向具有投融资条件的金融机构提供。

*(当前)广播,游戏,电影,动漫,音乐剧→(添加)音乐,电子学习,卡通,角色(character),音乐会等。

支持内容的知识产权的许可

  • 支持进行内容制作和商业化:支持使用现有内容的知识产权的内容进行制作和商业化*

*制作:电影,广播,动漫,游戏,表演,VR,商业化:娱乐设备,消费品,商品,旅游等。

  • 支持内容的知识产权匹配:为推动内容的知识产权许可,由持有内容的知识产权的公司,以及其他领域的公司,和投资者建立联系*,并支持国内外的商业化**

*进行许可会议,知识产权持有公司(卡通等)和内容公司之间的匹配支持等。

**基于知识产权的实感游戏制作、海外发行支持,故事知识产权匹配和海外地区翻译支持。


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2021-3-18 14:33:27

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